عاجل: انخفاض العقود الآجلة.. الدولار يترقب “البطالة” والذهب يقلص مكاسبه

© رويترز

Investing.com – تراجعت العقود الآجلة الأمريكية عن المكاسب المبكرة بعد انتهاء جلسة الأربعاء بتحقيق مكاسب جماعية في وول ستريت.

في غضون ذلك ، تلاشت معظم مكاسب المعدن الأصفر ، حيث عوض مؤشر الدولار الأمريكي بعض خسائره في التعاملات المبكرة بعد أن وصل إلى أعلى مستوى في 6 أسابيع.

اقرأ ايضا ..

السوق يراقب

يأتي ذلك في الوقت الذي لا يزال فيه المستثمرون ينتظرون توقعات السياسة النقدية ، بعد أن أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة تباطأ بأقل من المتوقع في يناير وارتفعت مبيعات التجزئة.

قال جارود كير ، كبير الاقتصاديين في KiwiBank: “يواصل الاقتصاد الأمريكي أداءه بشكل جيد للغاية ، وهناك بعض البيانات القوية للغاية الصادرة عن سوق العمل ، ونعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه بعض العمل الذي يتعين القيام به”.

خلال الساعات القليلة القادمة ، تنتظر الأسواق الكثير من البيانات المهمة التي ستلقي الضوء على الصورة المتعلقة بقرار سعر الفائدة المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

• متوسط ​​مطالبات التأمين ضد البطالة في 4 أسابيع

• بيانات عن تأثير البطالة المستمرة

• معدل مطالبات البطالة

• الرقم القياسي لأسعار المنتج (شهريًا) (يناير)

• مؤشر بدايات الإسكان

ماذا حدث؟

وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء ، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية حيث تمكنت البورصة الأمريكية من محو خسائرها التي سجلتها خلال الجلسة ، لتنهي الجلسة على ارتفاع.

رافق ذلك تحسن في معنويات المستثمرين بعد البيانات التي أظهرت ارتفاع مبيعات التجزئة بشكل أفضل من المتوقع ، وبنهاية جلسة الأربعاء ارتفع بنسبة 0.1٪ بما يعادل 38 نقطة ليسجل 34.128 ألف نقطة.

وزاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقا 0.3 بالمئة أو 11 نقطة إلى 4147 نقطة وصعد ناسداك 0.9 بالمئة أو 110 نقاط ليسجل 12070 ألف نقطة.

المستقبل الآن

• وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز 0.1٪ أو 30 نقطة.

• وانخفضت العقود الآجلة لستاندرد آند بورز 0.15٪ أو 7 نقاط.

• وانخفضت العقود الآجلة في ناسداك 0.225 أو 30 نقطة.

الذهب الآن

• ارتفعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنسبة 0.1٪ ، أو ما يعادل 1.5 دولار ، إلى مستويات أقل من 1847 دولارًا للأوقية.

• الصعود – ارتفعت العقود الفورية للذهب بمقدار 2.4 دولار ، أو 0.1٪ ، إلى مستويات 1.838 دولار للأوقية.

الدولار الآن

• وانخفض المؤشر الرئيسي بنسبة 0.25٪ ما يقرب من 103.68 نقطة بعد مكاسب قوية أمس الأربعاء بنحو 104 نقاط.

• وانخفض العائد لأجل 10 سنوات إلى 0.0172 نقطة عند 3.79٪.

جاء ارتفاع الدولار يوم أمس بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية التي دعمت القوة في أكبر اقتصاد في العالم ، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي لديه اهتمام أكبر بالزيادة.

أظهرت بيانات وزارة التجارة الأمريكية ، الأربعاء ، ارتفاع مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل حاد في يناير ، بعد انخفاضها لشهرين متتاليين ، مدفوعة بمشتريات السيارات والسلع الأخرى.

ما الذي يحرك الأسواق؟

قال ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في SPI Asset Management ، إن مؤشرات الأسهم تستمر في الارتفاع ، مما يربك المراقبين المعتادين على مساواة عائدات السندات المرتفعة – مما يعكس المخاوف بشأن زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية مع ضعف الأسهم.

على مدار الجلسات القليلة الماضية ، استوعب التجار البيانات التي تظهر أن التضخم الأمريكي ظل ثابتًا وقويًا في مبيعات التجزئة ، وذلك بعد تقرير الوظائف القوي المفاجئ في وقت سابق من هذا الشهر ، وفقًا لـ Innes.

قال إنيس إن عوائد سندات الخزانة الأمريكية المعيارية عند 3.787٪ تقترب من أعلى مستوياتها في 2023 ، لكن مؤشر S&P 500 لا يزال أقل بقليل من أفضل مستوى له منذ أغسطس ، حيث انتعش بنسبة 8٪ للعام حتى الآن.

أسئلة مهمة

• طرح جيم ريد ، الاستراتيجي في دويتشه بنك (ETR:) العديد من الأسئلة الحاسمة التي تحدد حركة الأسواق:

• هل ارتفاع أسعار الفائدة والعوائد علامة على الوضع الطبيعي ، أم أن المشاكل تلوح في الأفق مرة أخرى؟

• هل يعتبر التضخم في الولايات المتحدة خطأ في مساره الانكماشي؟

• هل الهبوط الناعم أو الهبوط الحاد أو عدم الهبوط مرجحًا بعد ما رأيناه حتى الآن هذا العام؟ “

وقال ريد إن مستوى مؤشر كوب عند 1.65٪ ، وهو مقياس للتقلب المتوقع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، يشير إلى مدى استرخاء المستثمرين بشأن سيناريو السوق الحالي.

وأضاف أن Vix ، التي تميل إلى القفز عندما يشعر المتداولون بالقلق ، تحوم حول 18 ، وهو أقل من متوسطها طويل الأجل البالغ 20.

الأسهم تصمد

قال مارك نيوتن ، رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat: “أسواق الأسهم صامدة بشكل أفضل بكثير مما كان متوقعا مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة”. “سيكون شيئًا يجب أن تستمر مراقبته بعناية”.

وأشار نيوتن إلى أن جزءًا من سبب تراجع Vix هو أن Standard & Poor’s كان يتداول في نطاق ضيق نسبيًا خلال الجلسات العشر الماضية ، كما أشار مارك نيوتن ، رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat.

وأضاف نيوتن: “لا يزال هناك تهديد واقعي بحدوث ضعف طفيف في أواخر فبراير ، وسيتم تفعيل ذلك رسميًا عندما يخترق مؤشر S&P 4060”.

وقال رئيس الإستراتيجية الفنية في Fundstrat: “على العكس من ذلك ، فإن المستويات 4160 و 4176 هما المجالان اللذان يجب مراقبتهما في الاتجاه الصعودي”.